Vì được dựa trên các yếu tố xã hộ cơ bản của con người, sóng được thể hiện dưới các dạng thức lặp lại và có thể tiên đoán được. Bạn sẽ thấy có những lúc thị trường thể hiện những điều kiện hay là sự vật bên ngoài, có những lúc lại đi theo những điều kiện có liên quan đến nhau. Vì thị trường cũng có luật riêng của nó. Thị trường chẳng chịu ảnh hưởng bởi cái gì cả mà đơn thuần phản ánh những dạng thức lặp đi lặp lại hoàn toàn độc lập với các sự kiện và giai đoạn.

Mẫu tự 5 sóng: Mẫu tự 5 sóng thể hiện tiến bộ của thị trường theo một cấu trúc cụ thể. Bao gồm:

+ 3 sóng 1,3,5 thể hiện chuyển động trực tiếp của thị trường

+ 2 sóng 2 và 4 thể hiện những chuyển động xen vào ngược hướng thị trường.

Như hình sau:

Trong đó 2 sóng ngắt quãng là yếu tố cần để cho các chuyển động này xảy ra. Có 3 khía cạnh ko đổi của dạng thức 5 sóng này là:

_ sóng 2 ko bao giờ vượt quá khởi điểm của sóng 1

_ sóng 3 ko bao giờ là sóng ngắn nhất

_ sóng 4 ko bao giờ bước vào địa phận của sóng 1

Ngoài mẫu tự 5 sóng này còn những mẫu tự khác nhưng mẫu tự này là mẫu tự cơ bản và các mẫu tự khác đều từ nó mà ra.